A fortaleza de caixa da Berkshire Hathaway chega a US$ 300 bilhões enquanto Buffett vende mais ações e congela recompras
Warren Buffett caminha antes da Assembleia Anual de Acionistas da Berkshire Hathaway em Omaha, Nebraska, em 3 de maio de 2024.
David A. Grogen | CNBC
Berkshire HathawayA monstruosa pilha de dinheiro da empresa ultrapassou os 300 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, enquanto Warren Buffett continuava a sua onda de vendas de acções e evitava recomprar acções.
O conglomerado com sede em Omaha viu seu caixa aumentar para um recorde de US$ 325,2 bilhões no final de setembro, acima dos US$ 276,9 bilhões no segundo trimestre, de acordo com seu relatório de lucros divulgado na manhã de sábado.
A montanha de dinheiro continuou a crescer à medida que o Oráculo de Omaha vendia porções significativas das suas maiores participações acionárias, nomeadamente Maçã e Banco da América. Berkshire despejou cerca de um quarto de sua gigantesca participação na Apple no terceiro trimestre, fazendo o quarto trimestre consecutivo que reduziu esta aposta. Entretanto, desde meados de Julho, a Berkshire colheu mais de 10 mil milhões de dólares ao desfazer-se do seu investimento de longa data no Bank of America.
No geral, o investidor de 94 anos continuou com vontade de vender, já que a Berkshire perdeu US$ 36,1 bilhões em ações no terceiro trimestre.
Sem recompras
A Berkshire não recomprou nenhuma ação da empresa durante o período, em meio à onda de vendas. A actividade de recompra já tinha abrandado no início do ano, com as acções da Berkshire a registarem um desempenho superior ao do mercado mais amplo, atingindo máximos históricos.
O conglomerado recomprou apenas 345 milhões de dólares em ações próprias no segundo trimestre, valor significativamente inferior aos 2 mil milhões de dólares recomprados em cada um dos dois trimestres anteriores. A empresa afirma que recomprará ações quando o presidente Buffett “acreditar que o preço de recompra está abaixo do valor intrínseco da Berkshire, determinado de forma conservadora”.
Berkshire Hathaway
As ações classe A da Berkshire ganharam 25% este ano, superando o retorno de 20,1% acumulado no ano do S&P 500. O conglomerado ultrapassou a marca de valor de mercado de US$ 1 trilhão no terceiro trimestre, quando atingiu um recorde histórico.
No terceiro trimestre, os lucros operacionais da Berkshire, que abrangem os lucros dos negócios de propriedade integral do conglomerado, totalizaram US$ 10,1 bilhões, uma queda de cerca de 6% em relação ao ano anterior, devido à fraca subscrição de seguros. O número foi um pouco menor do que os analistas estimaram, de acordo com o consenso do FactSet.
A postura conservadora de Buffett ocorre num momento em que o mercado de ações dispara este ano devido às expectativas de uma aterragem suave para a economia, à medida que a inflação desce e a Reserva Federal continua a cortar as taxas de juro. No entanto, as taxas de juro não têm correspondido ultimamente, com o rendimento do Tesouro a 10 anos a subir acima de 4% no mês passado.
Investidores notáveis, como Paul Tudor Jones, ficaram preocupados com o crescente défice fiscal e com o facto de nenhum dos dois candidatos presidenciais que se enfrentam nas eleições da próxima semana ir cortar despesas para resolver o problema. Buffett deu a entender este ano que estava a vender algumas participações acionárias com base na noção de que as taxas de imposto sobre ganhos de capital teriam de ser aumentadas em algum momento para colmatar o défice crescente.
