As duas coisas que impulsionarão o mercado de ações após a recuperação Trump-Fed da semana passada

O grande relatório económico da semana, o índice de preços ao consumidor de Outubro, sai antes da abertura de quarta-feira. De acordo com estimativas compiladas pela FactSet, os economistas esperam um aumento anual de 2,6% no IPC global, ligeiramente mais quente do que em Setembro. A taxa básica, que exclui os preços voláteis dos alimentos e da energia, deverá subir 3,3% em relação ao ano anterior, igualando o mês anterior. A componente de habitação do IPC, que representa cerca de um terço de todo o índice, também será um foco principal, dada a rigidez do custo da inflação da habitação.

• Embora não seja observado tão de perto como o IPC, o índice de preços ao produtor de Outubro, que será divulgado na quinta-feira, poderá influenciar os mercados. As leituras mensais do IPP ainda são importantes de monitorizar, pois mostram os preços grossistas que as empresas pagam, muitas vezes referidos como custos de factores de produção, e se necessitam de aumentar os preços ao consumidor para proteger as suas margens. De acordo com a FactSet, os economistas esperam ver um aumento anual de 2,3% no PPI principal e um aumento de 2,9% ano a ano na taxa básica.

• Entre os outros dados desta semana, as vendas no varejo de outubro e a produção industrial de outubro serão divulgadas na sexta-feira. As vendas no varejo nos dão uma visão geral do estado do consumidor e onde ele está concentrando seu poder de compra antes da temporada de compras natalinas. Aproximadamente dois terços da economia do país são impulsionados pelos gastos do consumidor. O relatório mensal sobre a produção industrial e a utilização da capacidade fornece informações sobre a indústria transformadora, que tem estado sob pressão há algum tempo, bem como sobre as indústrias mineira e de serviços públicos de electricidade e gás.

Para a Home Depot, que divulga os lucros do terceiro trimestre antes da abertura de terça-feira, queremos ouvir o que a administração vê no mercado imobiliário.

Sabemos que os rendimentos das obrigações de longo prazo têm vindo a subir e, com eles, têm aumentado as taxas hipotecárias – pelo que o benefício de uma habitação mais sólida, que conduz a mais vendas de produtos de construção e renovação, ainda pode ser eliminado. Fomos encorajados a ver os rendimentos dos títulos caírem na quinta e na sexta-feira, depois de terem disparado na quarta-feira. Esperamos que isso continue com o Fed em modo de flexibilização e as probabilidades de mercado favorecerem outro corte nas taxas em Dezembro.

• Além disso, um provável aumento nas vendas da Home Depot, parcialmente no trimestre relatado e provavelmente mais no futuro, virá do processo de recuperação após os furacões Helene e Milton, à medida que os sinistros de seguros são recebidos e os proprietários procuram reconstruir. Dito isto, estamos ganhando tempo e prevemos que, assim que o mercado imobiliário realmente começar a oscilar, a Home Depot será a principal beneficiária. Na sexta-feira, as estimativas de consenso apontam para vendas da Home Depot de US$ 39,24 bilhões no terceiro trimestre e lucro de US$ 3,64 por ação.

A Disney reporta antes do sino de quinta-feira, e seu negócio de experiências estará em foco, uma vez que suavizou recentemente devido à recente atividade de furacões que forçou o fechamento de parques temáticos na Flórida e consumidores cansados ​​​​da inflação. A Disneyland Paris provavelmente sofrerá algum impacto negativo dos Jogos Olímpicos de Verão, que foram realizados na cidade durante o trimestre.

• O negócio direto ao consumidor da Disney, no entanto, deverá ser uma história melhor à medida que a lucratividade melhorar. Grandes lançamentos de conteúdo, como a nova temporada da série de televisão aclamada pela crítica “O Urso” e o filme “Divertida Mente 2”, que arrecadou quase US$ 1,7 bilhão nos cinemas em todo o mundo, devem ajudar no número de assinantes. Na sexta-feira, as estimativas de consenso são de vendas da Disney de US$ 22,44 bilhões no quarto trimestre fiscal e lucro de US$ 1,10 por ação.