A crescente popularidade de Temu e Shein faz com que Wall Street observe a influência da China nos lucros da tecnologia

A Temu e a Shein explodiram nos EUA ao fazer uma campanha de marketing online e oferecer aos consumidores produtos baratos da China, seja um par de sapatos de US$ 3 ou um smartwatch de US$ 15.

A ascensão dos aplicativos de compras com desconto, juntamente com o TikTok Shop da ByteDance da China, gerou uma nova concorrência para as empresas de comércio eletrônico dos EUA Amazonas, eBay e Etsy.

Grande parte do seu crescimento, de acordo com alguns especialistas do setor, é resultado de uma brecha comercial, conhecida como exceção de minimis, que permite que pacotes enviados da China avaliados em menos de US$ 800 entrem nos EUA sem impostos. O principal executivo de políticas públicas da Amazon, David Zapolsky, chama isso de uma “tendência preocupante” que deve ser examinada mais detalhadamente pelos reguladores globais.

“Acho que há uma questão sobre até que ponto alguns de seus modelos de negócios são subsidiados”, disse Zapolsky à CNBC em uma entrevista recente, falando amplamente sobre empresas chinesas. “Em um nível muito tático, há regras sobre o que você pode mostrar como seu preço de lista versus o preço de venda, e acho que essas regras nem sempre são aplicadas.”

O tópico do crescimento de Temu e Shein pairará sobre os lucros da tecnologia esta semana, já que a Amazon relata os resultados do segundo trimestre junto com Meta, eBay e Etsy. Os investidores estarão atentos a qualquer comentário sobre o impacto de Temu e Shein nos mercados de comércio eletrônico e à discussão de seus gastos com anúncioso que ajudou a impulsionar a recente expansão da Meta.

A temporada de lucros da tecnologia começou de forma ameaçadora na semana passada. Na terça-feira à noite, Alfabeto relatou um batida leve na receita, mas não atingiu as estimativas nas vendas de anúncios no YouTube, o que fez com que as ações caíssem 5% na quarta-feira. Tesla ações caiu 12% naquele dia, a maior queda desde 2020, com lucros mais fracos do que o esperado e um segundo trimestre consecutivo de queda na receita automotiva.

O calendário desta semana também inclui relatórios de Maçã e Microsoftassim como Intel, Qualcomm, Bloquear e Foto.

No relatório da Amazon na quinta-feira, a empresa deve mostrar um crescimento de receita de cerca de 11% para US$ 148,6 bilhões, de acordo com a LSEG. No entanto, espera-se que o lucro líquido aumente 63% em relação ao ano anterior, refletindo o robusto medidas de redução de custosincluindo a eliminação de dezenas de milhares de empregos.

Embora o varejo não seja mais o motor de crescimento da Amazon, ele ainda é o negócio que compõe a maior parte da receita. E vendedores terceirizados agora respondem por mais de 60% dos produtos vendidos no site. É aí que a Temu e a Shein entram em cena, pois os comerciantes agora têm novas maneiras de levar os produtos aos consumidores americanos. Eles conseguem oferecer preços tão baixos em parte porque eliminam intermediários vendendo diretamente de fábricas na China para consumidores em todo o mundo e usam opções de entrega mais lentas.

A Shein foi lançada nos EUA em 2017 e recentemente inundou Google e Facebook com anúncios para impulsionar a expansão. É supostamente valorizado em US$ 66 bilhões. Temu, de propriedade de Participações PDDestreou nos EUA em 2022 e rapidamente investiu bilhões de dólares em marketing, principalmente por meio de seu “Compre como um bilionário” Comercial de TV exibido durante o Super Bowl deste ano.

A Amazon continuou a destacar sua capacidade de entrega e seu foco na velocidade diante da crescente concorrência da Temu e da Shein. O CEO Andy Jassy observou em fevereiro que mudanças recentes na rede de atendimento da empresa permitiram que a Amazon investisse em entregas mais rápidas, ao mesmo tempo em que expandia lucrativamente sua lista de produtos baratos.

“Temos um ditado que diz que não é difícil baixar os preços, é difícil ter condições de baixar os preços”, disse Jassy na teleconferência de resultados do quarto trimestre da empresa. “O mesmo é verdade com a adição de seleção. Não é difícil adicionar preços mais baixos [average selling price] seleção, é difícil ter condições de oferecer uma seleção de ASP menor e ainda gostar da economia.”

Em relação à vantagem económica para Temu e Shein, os responsáveis ​​dos EUA, da União Europeia e de outros países estão considerando se deve fechar a brecha comercial e aumentar os impostos sobre produtos baratos, o que poderia prejudicar o crescimento contínuo dessas plataformas.

Um porta-voz da Temu disse à CNBC em uma declaração que seu crescimento não depende da isenção de minimis. Os preços do site são competitivos, disse o representante, por causa do modelo direto da fábrica da empresa que elimina a necessidade de “inúmeros intermediários e seus custos associados”.

Shein não respondeu aos pedidos de comentário.

Em abril, a Meta emitiu uma previsão mais fraca do que o esperadofazendo as ações despencarem. A chefe financeira Susan Li disse na teleconferência de resultados que a empresa não estava quantificando a contribuição da China no trimestre, mas disse que a receita de publicidade na região Ásia-Pacífico aumentou 41% em relação ao ano anterior, tornando-a a região de crescimento mais rápido, e que foi impulsionada pelo comércio online e jogos.

Um porta-voz da Meta se recusou a comentar esta história.

O eBay ignorou a ideia de que os rivais chineses estão roubando participação, com o CEO Jamie Iannone dizendo aos analistas em maio que sua seleção diferenciada diferencia o site. Etsy, enquanto isso, tomou medidas para enfatizar o papel de seus vendedores na obtenção ou criação de produtos artesanais.

Temu e Shein podem representar apenas um fenômeno de curto prazo nos EUA. A Wish, fundada em São Francisco em 2010, ganhou popularidade com seus produtos ultrabaratos vindos diretamente da China, levando a empresa a uma avaliação de US$ 14 bilhões na época de sua criação. oferta pública inicial em 2020. Então os usuários fugiram e o negócio vacilou. Desejo foi adquirido pela Qoo10, sediada em Cingapura, no início deste ano por US$ 173 milhões.

Analistas do Bank of America disseram em nota de maio que a Amazon e Walmart são os mais “isolados” dos concorrentes chineses.

“Dados sobre tempos de envio sugerem que as velocidades de envio do Temu/TikTok/Shein estão atrás dos líderes do setor, o que pode limitar a tração ao longo do tempo”, escreveram os analistas. “Achamos que reduzir os tempos de envio será um fator importante na competição de longo prazo.”

Os tempos de envio da Temu variam de quatro a 22 dias em média, enquanto os itens da Shein levam de três a 14 dias para chegar, disse o Bank of America. A Amazon mudou para aumentar as velocidades de entrega de dois dias para um dia ou menos.

A Amazon continua sendo de longe o maior varejista online nos EUA e deve capturar cerca de 40% das vendas de comércio eletrônico no país este ano, de acordo com eMarketer. No entanto, embora seja muito elogiado A Amazon, que se autodenomina o “varejista com menor preço nos EUA”, mostrou que está ciente da crescente popularidade de Temu e Shein.

Em um evento com vendedores chineses em junho, a Amazon disse que planeja para lançar uma loja de descontos que oferecerá principalmente itens sem marca com preços abaixo de US$ 20, de acordo com uma apresentação vista pela CNBC.

A vitrine aproveitaria a mesma regra de minimis usada por plataformas como Temu e Shein, A informação relatado no mês passado, citando uma pessoa familiarizada com os planos da empresa.

Zapolsky, da Amazon, disse que a empresa não tomou posição sobre se os legisladores devem reprimir as remessas de minimis. Independentemente disso, ele disse, a Amazon tem que conquistar os consumidores.

“Sabemos que temos que competir com eles”, disse Zapolsky, “para convencer os clientes de que eles podem obter a melhor qualidade e os melhores preços da Amazon”.

ASSISTIR: O Prime Day é um grande evento de marketing para a Amazon